萬華化學得到機構的維持“增持” 評級

　　萬華化學得到機構的維持“增持” 評級，下文就隨老白來簡單的了解一下吧。

　　維持“增持” 評級。維持公司23-25 年EPS 為6.83/7.97/9.89 元?？紤]公司成長性，給予公司2024 年15 倍PE，維持目標價為119.51 元。

　　純MDI 掛牌價上調，聚合MDI 保持穩定。根據公司消息，自2023年6 月份開始，萬華化學集團股份有限公司中國地區聚合MDI 掛牌價18800 元/噸（同5 月份相比沒有變動）；純MDI 掛牌價23300 元/噸（比5 月份價格上調500 元/噸）。

　　出口需求穩定，內需或于下半年好轉。出口方面，我國聚合MDI4 月總出口量為9.93 萬噸，同比+19.30%，環比-2.54%，4 月出口單價環比+4.23%，整體出口處于較高水平。內需方面，冰箱冷柜4 月產量相較3 月略有下滑，月度冰箱產量為841 萬臺，同比+28.89%，環比-10.19%；月度冷柜產量為205 萬臺，同比+23.72%，環比-18.57%。我們認為隨著下游行業庫存的逐步去化，內需或于下半年好轉。

　　石化及新材料發展眾多，成長可期。（1）聚氨酯：福建基地40 萬噸MDI 順利于22 年末投產，25 萬噸TDI 順利于23 年5 月產出合格品，一次性開車成功。（2）石化：乙烯二期（含POE 項目）預計24年開始陸續投產，蓬萊項目預計24 年6 月開始陸續投產。（3）新材料：公司尼龍12、硅共聚PC 等自主研發裝置一次性開車成功，且檸檬醛、POE 等產業化順利發展。（評級日期：2023-05-31）

　　以上就是老白帶來的觀點，數據及資料僅供參考，不構成投資建議，據此操作，風險自擔。